자, 이제 저를 고민하게 했던 책에서 본 투자법에 대해 읊어보겠습니다.
우선 [마법의 돈 굴리기]에서 본 자산배분법부터 살펴보겠습니다.
0. 전통적 자산배분
주식, 채권 각 1/2
주식 = SPY = SPDR S&P 500 ETF TRUST(1993년 탄생한 미국 최초 ETF, S&P 상위 10개 기업)
채권 = IEF = 미국국채 ETF
※미국 국채 ETF에는 TLT(20년 이상 장기채권, 배당 1.54), IEF(7-10년 사이 중기채권, 배당 0.84), SHY(1-3년 사이 단기채권, 배당 0.26)가 있음)
1. 3분법 자산배분 투자법
계란을 한 바구니에 담지 않는다는 격언을 따라 자산을 토지, 사업, 예비로 1/3씩 나눔.
토지 = 임대수입, 채권
사업 = 주식, 코인(고위험고수익)
예비자금 = 현금성 자산(적금, 금, 재무성 단기채권)
2. 1의 미국식 투자법(채권, 주식, 현금 각 1/3)
채권 = IEF
주식 = SPY
현금 = 재무성 단기채권
3. 1의 한국식 투자법(채권, 주식, 현금 각 1/3)
채권 = KOSEF 10년 국고채 ETF
주식 = KODEX 200 ETF
현금 = KOSEF 단기자금 ETF
4. 해리브라운의 영구 포트폴리오
주식, 국채, 금, 현금성 자산 각 1/4
미국주식 = SPY
미국국채 = IEF
금 = GLD = SPDR Gold Shares = 금 실물 100% ETF
현금성 자산 = SHY
5. 데이비드 스웬슨 자산배분
미국주식, 선진국주식, 이머징주식, 부동산 리츠, 미국장기국채, 물가연동국채 각 1/6
미국주식 = SPY
선진국주식 = EFA
이머징 주식 = EEM
부동산 리츠 = IYR
미국 장기 국채 = TLT
물가 연동 국채 =TIP
※ 선진국 주식 ETF에는 EFA, IEFA가 있음.
EFA = iShares MSCI EAFE Index(전 세계 23개 선진국에서 미국, 캐나다 제외한 21개국 투자, 대형주 및 중형주 900여 개, 배당 4. 52)
IEFA = MSCI EAFE Inbestable Market Index(MSCI가 규정하는 23개 선진국 중 2개 제외해서 21개로 EFA와 국가는 동일한데 더 포괄적으로 운용하며, 대, 중, 소형주 3200여 개 주식 편입, 배당 4.70)
※ 이머징 주식 ETF인 EEM은 iShares MSCI Emerging Markets ETF로 TSMC, 텐센트, 삼전 등등으로 이루어져 있음.
※ 미국 부동산 리츠 ETF에는 VNQ, IYR, XLRE가 있음.
VNQ = 미국 부동산 ETF 중 가장 큼, 180여 종목에 투자, 운용보수 0.12%
XLRE = 30개 종목에 집중 투자, 모기지 리츠를 편입하지 않음.(모기지리츠란 부동산채권이 기초자산의 대부분인 리츠!)
IYR = 위 두 ETF와 달리 종목 투자 비중 제한을 둬 특정 종목으로의 쏠림 현상이 상대적으로 덜함.
※ 물가연동국채 ETF에는 TIP, VTIP, LTPZ, SCHP가 있음.
TIP = 가장 규모가 크고 오래된 물가채 ETF, 블랙록 운용, 운용보수 0.19%
VTIP = 보유하고 있는 채권 평균만기가 가장 짧음, 핌코 운용, 운용보수 0.05 %
LTPZ = 보유하고 있는 채권 평균만기가 김, 운용보수 0.20% = 금리 변화에 따라 가격의 변동성이 가장 큰 것
SCHP = TIP와 추종하는 지수가 같음 = 평균 채권 만기가 7-8로 중기채권형 물가채 ETF
더 길게 쓰고 싶은데 내일 아침에 운동 가려면 이제 자야 합니다 ㅋㅋ. 다음 포트폴리오 고민기는 유명한 레이달리오 올웨더 포트폴리오로 돌아오겠습니다!